年收入2650億元、增長12.7%，川酒搶了誰的增量？

近日，四川省召開新型冠狀病毒疫情防控工作第十一場新聞發(fā)布會。會議透露，2019年四川省白酒產(chǎn)量366.7萬千升，規(guī)上企業(yè)收入2650億元，分別增長3.6%和12.7%，再度實現(xiàn)營收、產(chǎn)能的雙增長，規(guī)模優(yōu)勢依然明顯。

至此，四川省白酒產(chǎn)業(yè)順利完成《優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展培育工作2019年度工作計劃》中的主營業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，并繼續(xù)保持營收、產(chǎn)能雙增長的趨勢。

對于正處分化階段的白酒行業(yè)，有業(yè)內(nèi)觀點認為，白酒產(chǎn)業(yè)正向著產(chǎn)業(yè)集中、名酒集中、優(yōu)良產(chǎn)區(qū)集中的趨勢發(fā)展。那么，在這樣的趨勢影響下，誰是下一個受益者？

川酒增量何來？

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究數(shù)據(jù)庫顯示，2019年1—3季度，白酒產(chǎn)量有所下降，而四川省的白酒產(chǎn)量是單獨保持增長勢頭的區(qū)域。如今，川酒全年數(shù)據(jù)出爐，營收、產(chǎn)能雙增長中的增量究竟從何而來？

有人說，這是政策與企業(yè)雙向互動下構(gòu)建的川酒黃金時代。

2019年，四川、省政府提出“川酒振興計劃”，分別從品牌提升、提質(zhì)增效、市場開拓、創(chuàng)新驅(qū)動、人才科技等方面，下達34項重點任務(wù)。同時制定明確的目標(biāo)，要求2019年川酒主營業(yè)務(wù)增速達到12%，利潤增速達到15%。

政策的傾斜，為川酒全維度、高質(zhì)量的發(fā)展加固頂層建筑，而企業(yè)無疑是非常重要的地基。

從川酒與白酒行業(yè)數(shù)據(jù)的比例來看，2018年，四川省全年規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)量高達358.28萬噸，占產(chǎn)量的41.13%；銷售收入2372.4億元，占白酒銷售收入的44%；實現(xiàn)歸母凈利潤343.7億元，占白酒凈利潤的27.5%，可謂是占據(jù)大半江山。

而據(jù)酒業(yè)協(xié)會新數(shù)據(jù)顯示，2019年，規(guī)模以上白酒企業(yè)總產(chǎn)量785.95萬千升，同比下降0.76%。與前述四川省同期規(guī)上企業(yè)白酒產(chǎn)量366.7萬千升比較，川酒產(chǎn)量占產(chǎn)量的比例已高達46.66%。

業(yè)內(nèi)認為，這一成績歸功于川酒的梯隊建設(shè)。

一方面，川酒名優(yōu)酒品牌眾多。2018年，“六朵金花”實現(xiàn)營收近1285億元，占川酒整體的54%；實現(xiàn)利潤284億元，占川酒的83%。

2019年，六朵金花更是共同發(fā)力，五糧液核心產(chǎn)品量價齊增，整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入371.01億元，同比增長26.84%；實現(xiàn)凈利潤131.26億元，同比增長31.75%；瀘州老窖國窖1573單品突破百億，前三季度實現(xiàn)營收114.77億元，同比增長23.9%；凈利潤37.95億元，同比增長37.96%；劍南春2019年財年預(yù)計營收達150億元；郎酒則向200億元發(fā)起沖擊；舍得、水井坊的化布局不斷推進，川酒集團等企業(yè)也在不斷發(fā)力。

除此以外，川酒的增量還來源于后續(xù)部隊的沖力。從數(shù)據(jù)上看，2019年，川酒整體營收較2018年增長277.6億元，除六朵金花貢獻約200億元增量，剩下的增量便來源于川酒的“十朵小金花”戰(zhàn)隊及尾部陣營。

2019年，四川省“十朵小金花”白酒企業(yè)正式落地，川酒第二梯隊集體亮相。十家企業(yè)即便在四川之外的其他白酒產(chǎn)區(qū)，也足夠有競爭力。例如，2019年，豐谷酒業(yè)實現(xiàn)銷售收入12.78億元，同比增長75.5%，經(jīng)營性利潤接近億元；仙潭酒業(yè)躋身10億量級；古川酒業(yè)在江蘇市場已占得一席之地。

此外，作為原酒大省，原酒企業(yè)在四川原酒產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的帶動下，也在進一步發(fā)展，為川酒整體發(fā)力打下了堅實的基礎(chǔ)。

從川酒的產(chǎn)品布局層面來看，以普五、國窖1573為例占據(jù)高端白酒市場；水晶劍、紅花郎、臻釀八號/井臺裝、品味舍得穩(wěn)居次高端市場；六朵金花系列酒產(chǎn)品則滲透進中低端市場，敘府特曲/大曲、小角樓、三溪等產(chǎn)品也是精準(zhǔn)卡位中低端市場，僅從價格帶分布而言，川酒就具有強大的競爭力。

“人民每喝五瓶白酒，就有兩瓶來自四川”。四川白酒金三角酒業(yè)協(xié)會理事長王少雄曾這樣介紹川酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模之大。而在不少業(yè)內(nèi)人士看來，正是這樣完善的梯隊建設(shè)，完整的產(chǎn)業(yè)布局，再加之政府的扶持，成就了川酒的增量。

趨勢再顯，誰是受益者？

2月25晚，酒業(yè)協(xié)會副理事長兼宋書玉在“如約而藏，不負春光”2020年第9期云酒夜話上透露，到今年末，白酒行業(yè)規(guī)模以上的企業(yè)很可能減少至1000家以內(nèi)。

宋書玉分析，近三年來，白酒行業(yè)的增長帶著明顯的集中化趨勢，行業(yè)利潤進一步向前50名酒企集中，盡管擁有生產(chǎn)許可證的酒企數(shù)量超過7300家，但行業(yè)利潤基本集中在前4%的企業(yè)當(dāng)中。

2019年11月6日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，自2020年1月1日起施行。新目錄中，“白酒生產(chǎn)線”已從限制類輕工業(yè)中刪除。業(yè)內(nèi)認為，白酒產(chǎn)業(yè)擴大規(guī)模的這一“緊箍咒”被解掉后，白酒產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)能將進一步朝著優(yōu)勢企業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)集中。

根據(jù)2018年數(shù)據(jù)顯示，貴州省白酒總產(chǎn)量30.9萬千升，銷售收入898億元，利潤520.3億元；江蘇省白酒總產(chǎn)量69.19萬千升，銷售收入324.96億元，利潤141.87億元。基于數(shù)據(jù)分析，業(yè)內(nèi)認為，四川產(chǎn)區(qū)、貴州產(chǎn)區(qū)、江蘇產(chǎn)區(qū)在產(chǎn)能、營收、利潤，以及與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化程度上有著較大優(yōu)勢，可稱之為優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)。

再繼續(xù)細化到區(qū)域產(chǎn)區(qū)，2018年產(chǎn)量位居我國白酒產(chǎn)區(qū)的前五位分別是瀘州產(chǎn)區(qū)201.3萬千升、宜賓產(chǎn)區(qū)63.8萬千升、宿遷產(chǎn)區(qū)28.02萬千升、遵義產(chǎn)區(qū)26.91萬千升、呂梁產(chǎn)區(qū)14.14萬千升。前五個席位，四川占據(jù)了兩個，且僅宜賓產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量就幾乎與后三個產(chǎn)區(qū)之和相當(dāng)，優(yōu)勢可見一斑。

此外，對于產(chǎn)區(qū)而言，名酒的優(yōu)勢將加碼產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢。從四川、貴州、江蘇三個優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)來看，川酒六朵金花占據(jù)四川省白酒銷售額的54%，茅臺占據(jù)貴州省白酒銷售額的83.5%，洋河占據(jù)江蘇省白酒銷售額的74.2%。

眾所周知，未來的白酒行業(yè)將向名酒集中。而從上述三個產(chǎn)區(qū)來看，四川占有六大名酒，且整體占比低于貴州和江蘇，無論是數(shù)量還是張力都更具優(yōu)勢。

可見，當(dāng)白酒產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升，向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)靠攏，馬太效應(yīng)持續(xù)升級時，川酒將有極大的利好。

除了份額，川酒還有哪些可能？

另一方面，除份額優(yōu)勢外，川酒接下來還將形成更大的戰(zhàn)略優(yōu)勢。從川酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面看，川酒正在持續(xù)地升級。

一方面，自川酒集團成立后，已先后收購敘府、二峨等國優(yōu)品牌，并計劃在未來5—10年時間里與15個國優(yōu)系列品牌合作。除此之外，川酒集團還收購了200多家企業(yè)，為中小企業(yè)提供新的平臺，從不同程度地優(yōu)化了川酒的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使川酒進入更的集合式發(fā)展模式。

同樣進行收購的還有四川發(fā)展投資有限公司（以下簡稱“川發(fā)展”），今年2月，川發(fā)展并購河套酒業(yè)一事正式塵埃落定，標(biāo)志著川發(fā)展首次跨省并購成功。業(yè)內(nèi)認為，川發(fā)展跨步并購省外酒企，實際上是川酒尋求的新的擴張模式，將川酒拓展到西北市場的同時，也助力川酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式的升級。

另一方面，川酒也一直在尋求資本化的途徑。

2009年帝亞吉歐持股全興集團，成為水井坊實際控股股東，水井坊業(yè)績快速提升；2015年天洋集團入主舍得開展改制，2018，年舍得酒業(yè)營收增速創(chuàng)6年來新高；2018年，綠地集團先是與五糧液合作，而后進軍瀘州產(chǎn)區(qū)，注冊瀘州綠地酒業(yè)有限責(zé)任公司；2019年，萬達集團與五糧液集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在傳媒產(chǎn)業(yè)及體育賽事、專賣店建設(shè)、酒類產(chǎn)品、文化旅游等領(lǐng)域開展合作。

業(yè)內(nèi)外的資本接連入局，預(yù)示著川酒產(chǎn)業(yè)的可能性，與資本的結(jié)合也將進一步擴大川酒的產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢，形成川酒整體的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

雖然從數(shù)據(jù)上看來，行業(yè)的集中度越來越高，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量也一直在減少。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，2019年至今，新增白酒企業(yè)數(shù)已超過1.1萬家。白酒產(chǎn)業(yè)向來遵循“適者生存”的規(guī)律，機會從未消失。（來源：云酒頭條）

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